互联网金融“熊孩子有了妈”

“互联网金融熊孩子终于有了妈：央行管支付，银监会管P2P以及网络信托和网络消费金融，证监会管股权众筹和基金销售，保监会管互联网保险。”7月18日，央行等十部委联合发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，首次明确了不同性质的互联网金融业态，并规范了监管职责的划分。

中央财经大学法学院教授黄震在接受国际商报记者采访时表示：“《指导意见》的出台是一个很重要的开始，意味着中国互联网金融告别了野蛮生长，进入规范发展阶段。互联网金融将被纳入法治化和依法监管的轨道。”

“《指导意见》的出台，意味着距离行业管理细则的出台不远了。”大同行联合创始人、首席财务官李鑫告诉国际商报记者，“我们一直都没有放开手脚做大量级，就是因为行业发展方向不清晰。经营风险出身的人有着习惯性的对风险的敬畏之心。《指导意见》的出台对于我们从业者来说，无异于打了一针兴奋剂。”

行业告别“三无时代”

近年来，互联网金融以多种形态迅速发展，但“无门槛、无规则、无监管”的情况严重阻碍了行业的健康发展。“因为这一领域目前监管比较苍白，市场上充斥着很多缺乏专业能力、风控能力，没有成熟的互联网技术条件的平台。这个风险非常大。”中国人民大学法学院副院长杨东告诉国际商报记者，没有规则的市场必将是非常混乱的市场。

杨东认为，《指导意见》的出台有利于提高市场准入门槛，起到净化市场竞争的作用。同时加强监管为互联网金融市场公平、公正创新提供了有序的市场环境。传统金融机构和互联网金融平台是相互共同发展的关系，更有利于普惠金融和社会金融的发展。

“P2P行业的草根时代已经结束，未来会是‘高大上’的时代，将是国资银行和上市公司主导的格局。”众信金融首席运营官谭阳认为，《指导意见》明确了P2P网络借贷机构的信息中介性质，不允许提供增信、担保服务。所以此前行业流行的平台“保本保息”“风险准备金垫付”等做法可能都将成为违规行为。未来会有大量央企、上市公司和互联网巨头进入这个行业，用户量会爆发增长。

行业未来需多部门协作

传统的P2P平台，有些是采取线下充值的模式，有些采取第三方资金托管。银行等传统金融机构和互联网金融企业如何合作？

谭阳认为，《指导意见》要求鼓励银行为第三方支付机构和网络贷款平台等提供资金存管、支付清算等配套服务。“这会对第三方的托管业务有一定的影响，但他们可以采取和银行达成战略合作协议的模式，双方联合为P2P平台服务。”“大家对于《指导意见》的出台也不要期望过高，从出台到具体行动还得有一个过程进一步细化落实，也需要各个部门相互配合协作。”黄震表示，行业的发展还要留出足够的弹性空间，建立柔性监管机制，保证监管能够跟上互联网金融快速变化的节奏。

黄震希望有关部门尽快出台相关配套措施和实施办法，真正将《指导意见》有关精神落到实处。特别是要加强部门之间的配和和协调，避免相互推诿。他建议互联网金融行业的企业在监管部门指导下，将《指导意见》的精神贯彻到自己的企业中，推动行业健康成长。同时互联网企业应该依据意见加强自律，并且在行业组织指导下，探索柔性监管与依法治理相结合。