平安银行私人银行、平安证券2019年度投资论坛第二站在京成功举办

　　继首站杭州站圆满成功后，由平安银行私人银行、平安证券联合举办的“2019年度投资论坛”第二站于2月26日在北京举办。本次论坛以“审时度势 稳健前行”为主题，论坛围绕2019年经济大环境下的投资机遇与挑战、中国宏观经济走势、全球投资策略等主题展开深入探讨。

　　平安银行零售业务执行官林德云出席论坛并作开场致辞，清华大学中国经济思想与实践研究院院长李稻葵，摩根资产副总裁朱超平等业界专家受邀出席论坛。来自平安银行私人银行、平安证券、传承俱乐部的500多位高净值客户参加本次论坛，同时还吸引了5000多人通过平安口袋银行APP的私人银行专区的私募圈观看论坛直播。

　　李稻葵在主题演讲中旁征博引，深入浅出地讲解了2019年中国宏观经济走势。李稻葵从经济周期、金融周期、政治周期三个层面，复盘了2018年经济寒冬的主要成因，并分析指出随着金融政策的调整及中美关系转折，2019年将迎来实体经济企稳、股市回暖的局面，整体情况前低后高。李稻葵认为2019年将成为投资市场大周期的起点，投资者可在此时开始布局股市，等市场明显回温再开始发力。但同时他也指出投资者仍需谨慎市场波动，建议高净值客户需有定力，不执着于短期的波动，将投资周期放长为2-3年。同时也要有自己的判断力，在适当分散投资风险时，对某一两项投资做到了然于胸。

　　在全球宏观经济方面，朱超平认为2019年全球经济将维持温和增长，虽然增长率不及2018年，但是衰退风险较低。同时，全球央行货币政策的基调由紧缩转向宽松，对资产价格提供一定支撑，周期型股票和高收益债等风险类资产在短期还存在一定的上行空间。随着经济增长放缓和企业盈利增速下行，以及股指再度达到历史高点，市场的波动性将大幅上升。建议高净值投资者根据经济数据的走势，对投资组合进行渐进式的调整，逐步增加防守型板块的股票、高息股、政府债券等资产的配置，以应对全球央行进入宽松周期时的市场变化。同时，投资者可以适当利用另类投资，以更好地改善资产组合的风险与收益特征。

　　平安银行私财事业部资本市场产品部总经理郑雨在2019投资策略的分享中表示，投资中需做到风险、回报和资产流动性的平衡，增加相关性低、受益于尾部风险的资产，降低组合波动率，坚持长期投资，获取合理回报。2019年平安私人银行将应对多变的市场，坚持产品供应多元化选择，在债券、股票、PE/VC、商品、海外等资产类别上布局优质精品产品，并依托产品的丰富性，与平安信托紧密合作帮助高净值客户做好资产隔离与财富传承。

　　随后的圆桌讨论，在平安银行私钻客群事业部市场总监俞强的主持下，平安证券交易与衍生品事业部副总经理杨娟、安永北京税务部合伙人糜懿全、平安银行私钻客群事业部产品总监张金辉、平安不动产基金事业部副总监石靓等就“如何寻找穿越周期的机遇”等话题进行热烈讨论。

　　平安私人银行近期发布了《2018年高净值人群财富安全感报告》，报告发现高净值人群普遍关注家族传承，其中最关注的是“财富是否可安全传承”。对于财富传承中固定资产的保值增值，该群体最关注的是“政策变动”，其次为“房产税”。张金辉建议家族传承应作为一个系统化的工程及早“为明天做准备”，首先要及早规划，提前做好法律、税务方面的安排，为未来家族企业平稳传承、降低财富传承的税务成本提前做好准备，做好全方位的规划和安排；其次是要有合理预期，家族传承不是追求高收益，而是将财富长期平稳地传承下去，将家族精神传承下去；最后是科学配置，不仅是传承工具的配置，在财富投资管理上，为了追求长期和稳健，也应着眼于长期的各类资产的综合配置。糜懿全建议，在国内外涉税金融信息越来越透明化的大背景下，高净值人群利用信托、保险等工具进行筹划，整体上对境内外的资产做比较好的梳理，合理使用保险、信托、税收优惠政策来做整体规划，以优化税负成本和降低风险。

　　在大类资产配置方面，石靓分析认为，在当前我国城镇化进行的同时，居民的改善性需求在提高，未来10年的中国房地产仍是增量市场，高净值人群可以考虑配置一些房地产基金，不仅可以进行全国性的布局，还兼顾了收益和流动性。杨娟提出可以适当配置ETF，“ETF结合了股票和债券的特点，拥有抓大势、紧跟踪、低费率、易交易四大优势，用最小的成本持有大家都比较容易看准的趋势，因此在个人资产配置中有很大的价值。”

　　据悉，平安在去年发布了“平安中证5-10年期国债活跃券ETF”，产品跟踪中证平安5-10年期国债活跃券指数，这也是国内市场上首只跟踪“国债活跃券指数”的ETF。平安证券首创以流动性为评价指标的债券指数，由活跃度最高的5年、7年和10年期国债构成。活跃券指数编制方法是国内债券指数设计理念的重要突破，荣获中债金融估值中心颁发的“突出创新贡献奖”。

　　平安银行私人银行相关负责人表示，借助平安集团在产品、渠道、平台等方面的综合金融优势以及丰富的资源和经验，平安银行私人银行立足“综合金融、全球配置、家族传承”三大服务体系，为高净值客户搭建跨产品、跨机构、跨市场的投融资一体化服务平台，实现资产的全球配置以及家业的平安传承。

　　同时，平安证券作为以财富管理服务为核心的全功能券商，秉持“资产配置、发现价值”的科学投资理念，业内首创科学投顾服务，提供满足客户需求的专业化投资咨询、资产配置、账户跟踪、风险管理等综合解决方案。区别于传统的标准化服务，平安证券科学投顾服务更加智能、个性、多元、便捷、普惠，是金融科技和投资服务的创新结合，致力于为每个客户提供独一无二的专业服务。